Wie Du Investoren für Dein Startup gewinnst

Investoren können - besonders für Startups - extrem wertvoll sein. Sie bieten Fachwissen, ein besseres Netzwerk, finanzielle Hilfe und alles andere, was dein Unternehmen braucht, um erfolgreicher zu werden. Die richtigen Investoren für ein Start-up zu finden, ist jedoch nicht so ganz einfach.

Wie bekomme man also Investoren für eine Startup-Idee? Wie spricht man Investoren mit einem guten Geschäftskonzept an? Falls Du selbst Startup-Gründer bist und in einem jungen Unternehmen tätig bist, solltest du dir diese Insider-Tipps auf jeden Fall durchlesen!

Was ist ein Startup-Investor?

In der Regel fungieren sie als Kickstarter für ein neues Business. Dies unterscheidet sich von anderen Mittelbeschaffungen (wie Crowdfunding oder der Investition in Aktien).

Investoren gibt es in vielen Formen, von Banken und Familienmitgliedern bis hin zu Business Angels und Venture Capital. Wenn Du auf der Suche nach Unterstützung und einem funktionierenden Netzwerk bist, kannst Du dich an entsprechende Personen wenden oder einen Kredit bei der Small Business Administration beantragen, um deiner Geschäftsidee in Gang zu bringen.

Warum brauchen Startups Investoren?

Die Gründung eines neuen Unternehmens erfordert oft eine Menge Geld. Die tatsächlichen Kosten variieren je nach Branche. Die Gründung eines Tech-Unternehmens kann bis zu zehn Millionen US-Dollar kosten, bevor diese schwarze Zahlen schreiben.

Die Menschen mit einer innovativen Geschäftsidee sind jedoch nicht immer diejenigen, die über genügend eigenes Geld verfügen, um sie zu verwirklichen. Außerdem kann es ohne das richtige Fachwissen und Know-How schwierig sein, ein Unternehmen richtig auf den Weg zu bringen und es lange genug bestehen zu lassen, um unabhängig erfolgreich zu sein.

Investoren können dieses Kapital bereitstellen, so dass ein Unternehmen arbeiten kann, ohne sich um seine Finanzen sorgen zu müssen. Richtig gemacht, kann ein Unternehmen so sein Wachstumspotenzial ausschöpfen und sein Geschäftsmodell unter Beweis stellen.

Welche Arten von Startup-Investoren gibt es?

Hier sind die gängigsten Arten von Investoren und Finanzierungsmöglichkeiten:

• Angel Investors: Angel Investors sind Einzelpersonen (oder Gruppen), die in der Regel versuchen, Projekte zu unterstützen, die ihnen am Herzen liegen, insbesondere für neue Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, andere Arten der Finanzierung zu erhalten. Angel Investors unterstützen risikoreiche Projekte und erhalten meist eine hohe Rendite, wenn ihre Investition erfolgreich ist.
• Banken: Sie sind die traditionelle Quelle für Fördermittel in Start-ups. Bankdarlehen bieten viele Möglichkeiten und können bei Bedarf auf spezifische Geschäftspläne zugeschnitten werden, aber Darlehen haben auch strenge Rückzahlungsanforderungen. Bankkredite erfordern außerdem in der Regel Sicherheiten.
• Peer-to-Peer: Bei der Peer-to-Peer-Kreditvergabe liegt der Schwerpunkt darauf, Geschäftsinhaber und Unternehmer miteinander zu verbinden. Diese Form der Kreditvergabe eignet sich besonders für Neugründungen, die mehrere Unternehmen in einem relativ kleinen Stadtgebiet bedienen.
• Privatkredite: Persönliche Darlehen stammen von Personen, die nicht zu den typischen Kreditgebern gehören. In den meisten Fällen handelt es sich dabei um Familie und Freunde, die bereit sind, Geld zusammenzulegen, um eine Idee zu unterstützen. Obwohl sie nicht zu den primären Kreditgebern gehören, investieren sie mehr als jede andere Gruppe und sind möglicherweise bereit, länger auf die Rückzahlung zu warten.
• Venture Capitalists: VCs bieten die höchsten Beträge für Unternehmen an, übernehmen aber als Entschädigung einen Teil des Eigentums am Unternehmen. Sie neigen auch dazu, Führungspositionen zu übernehmen, bringen aber am meisten persönliches Fachwissen ein, um einem Unternehmen zum Erfolg zu verhelfen. VCs haben die strengsten Standards aller Kreditarten.

Wo findet man Startup-Investoren?

Es gibt viele Möglichkeiten, potenzielle Investoren zu finden und Geld zu beschaffen, darunter Online- und Offline-Methoden. Online-Plattformen wie Start Engine, Investor Hunt, and First Round bieten eine einfache Lösung. Diese Websites sind sehr seriös und fordern daher vorab immer einen soliden Businessplan.

Family and Friends

Monetäre Förderungen von Familie und Freunden zu erhalten, kann viel einfacher sein, vor allem, wenn Du kleinere Beträge von mehreren Personen erhältst. Durch die Bündelung von Ressourcen ist es oft möglich, genug Geld zu bekommen, um so richtig loszulegen.

Kredit oder Investition? Bei Darlehen handelt es sich um eine reine Transaktion mit der Erwartung, dass Du das Geliehene zurückzahlen wirst, sobald Du Gewinne erzielst. Bei Investitionen hingegen können Freunde und Familienangehörige lediglich Starthilfe werden oder aber auch Teilhaber deines Unternehmens werden.

Diese Investitionsmöglichkeit kann jedoch auf persönlicher Ebene riskant sein, falls der erhoffte Erfolg ausbleibt. Überlege dir also gut, ob Du diesen Weg einschlägst.

Angel Investors

Angel Investors sind oft online zu finden, aber Du kannst auf den richtigen Veranstaltungen auch persönlich mit ihnen in Kontakt treten. Viele Angel Investors suchen nach Unternehmen, die sich in der Pre-Seed-Phase befinden, da sie es vorziehen, bereits in einer frühen Phase einzusteigen. Sie sind möglicherweise nicht mehr interessiert, wenn Du schon eine Weile tätig bist.

Der Grund dafür ist, dass sie es vorziehen, ein Mitspracherecht zu haben, damit sie das Unternehmen mitgestalten können. In der Regel haben sie nicht die totale Kontrolle, aber sie haben einen gewissen Einfluss. Das ist nicht unbedingt schlecht, weil sie wissen, was sie tun, trotzdem sollte man diesen Aspekt im Hinterkopf behalten.

Venture Capitalists

Venture capitalists sind wie Angel Investors sowohl online als auch offline zu finden. Viele nehmen an Programmen teil, die helfen, Ideen zu finden und zu sortieren. VC-Firmen erhalten oft mehr Anfragen als alle anderen und investieren nur in eines von hundert Angeboten. Zum Vergleich: Angel Investors investieren in eines von zehn Angeboten.

Der Hauptunterschied zwischen Angel Investors und VCs besteht darin, dass sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die bereits tätig sind und versuchen, zu wachsen oder in einen risikoreicheren Bereich einzusteigen.

VCs konzentrieren sich auf risikoreiche Möglichkeiten mit großen Wachstumschancen. Dabei bewegt sich der Trend deutlich in Richtung der Tech-Startups, aber meistens sind sie auch bereit, in andere Bereiche einzusteigen.

Auf was achten Investoren?

Es gibt viele Arten von Geldgebern auf dem Markt, aber nicht alle werden zu deinen Bedürfnissen passen. Hier sind einige Dinge, auf die Investoren bei der Unterstützung eines Startups besonders Wert legen.

Rentabilität

Wie viel Geld wird voraussichtlich erwirtschaftet? Ein Startup-Investor sucht möglicherweise nur nach Unternehmen mit einem potenziell großen Wachstum. Wenn Startups eine relativ niedrige Kapitalrendite haben, werden ihre Anfragen meist gar nicht angenommen.

Business Focus

In welchem Bereich ist das Startup tätig? Geschäftskredite sind für Unternehmen aus allen Wirtschaftsbereichen erhältlich, wobei Startups aus der Tech-Branche die meiste Aufmerksamkeit erhalten. Größere und institutionelle Anleger konzentrieren sich eher auf risikoärmere Geschäftsbereiche.

Wettbewerb

Wie viel Konkurrenz gibt es? Es wird sehr schwierig, Investoren zu finden, wenn Du das gleiche Konzept wie etablierte Giganten wie z.B. Google oder Amazon hast. Wenn Du dich jedoch auf Spezialartikel oder gar eine Marktlücke konzentrierst und dadurch wenig bis gar keine Konkurrenz hast, stehen deine Chancen für eine Investition sehr viel besser.any delivering specialty supplies, you may have no competition.

Finanzen

Wie viel Geld brauchst Du, bis Du die volle Rentabilität erreicht hast? Wohlhabende Investoren können mehr Geld investieren und länger warten, bis Du an diesen Punkt gelangst. Natürlich ziehen es die Investoren vor, so wenig wie möglich zu investieren, aber diejenigen, die über die nötigen Mittel verfügen, können bei Bedarf auch zusätzliche Mittel bereitstellen.

Einige Investoren stellen nur schrittweise Geld zur Verfügung, um sicherzustellen, dass die Dinge auf Kurs bleiben.

Bedarf

Dein Unternehmen hat möglicherweise besondere Bedürfnisse oder Herausforderungen. Einige Investoren sind eher bereit, diese zu unterstützen als andere. Banken kennen sich beispielsweise besser mit ungewöhnlichen Geschäftsplänen aus und sind eher in der Lage, Startup-Kredite zu gewähren.

Die richtige Taktik für deinen Business Pitch

Es ist entscheidend, wie Du deine Geschäftsidee präsentierst. Ein guter Pitch folgt dem Pitch-Deck-Format, einer Reihe von Folien, die sowohl eine Geschichte erzählen als auch hard Facts liefern. Dies sind die zehn Teile eines guten Pitches:

• Einleitung: Erkläre kurz, was dein Unternehmen ist und warum Du es betreiben willst. Vergewissere dich, dass Du ein einzigartiges Wertversprechen abgibst, indem Du deine Geschäftsidee mit bestehenden Unternehmen vergleichst und aufzeigst, warum deine Idee so anders ist, dass es sich lohnt, sich dafür zu interessieren.
• Problem: Hier zeigst Du das spezifische Problem auf, das Kunden haben. Dies ist ein guter Punkt für das Storytelling, da hier der echte Bedarf aufgezeigt werden kann, den Du decken willst. Stelle sicher, dass es sich um ein echtes Problem handelt, das die Menschen haben, und nicht um etwas, von dem Du annimmst, dass sie es haben.
• Zielmarkt: Das ist die Zielgruppe, an die Du verkaufen möchtest. Zu wissen, wie viele Kunden Du realistischerweise erreichen kannst, ist ein wichtiger Teil deines Angebots. Wenn Du ausreichend recherchiert hast, kannst Du so auch schon potenziellen Einnahmen ermitteln.
• Lösung: Hier wird erläutert, wie genau Du das Problem des Zielmarktes lösen wirst. Wie der Problemteil funktioniert auch dieser am besten, wenn Du ihn narrativ gestaltest, d. h. mit Geschichten darüber, wie Du die Idee getestet und das Leben der Kunden konkret verbessert hast. Fotos und Videos, die das Produkt im Einsatz zeigen, sind hier eine gute Taktik.
• Zahlen: Das Wachstum deines Unternehmens wird anhand von Kennzahlen wie Gewinnspannen, Jahresumsatz oder Nutzerzahl dargestellt. Mit diesen Zahlen willst Du Investoren davon überzeugen, dass deine Idee ein geringes Risiko darstellt. Wenn Du noch keine Zahlen präsentieren kannst, zeige die von ähnlichen Unternehmen auf.
• Marketing: Marketingpläne zeigen auf, wie Du bei den Kunden werben willst. Im Idealfall enthalten sie Strategien zur Eingrenzung des Zielmarktes. Außerdem ist es sehr hilfreich, wenn Du konkrete Werbemaßnahmen (z.B. Influencer-Advertising, Online-Werbung, TV-Spots etc.) anstrebst.
• Wettbewerb: Eine aussagekräftige Wettbewerbsanalyse zeigt, mit wie vielen anderen Unternehmen Du konkurrierst und wie Du dich von ihnen unterscheidest. Erkenne deine Herausforderungen und lege klare Pläne zu deren Bewältigung bereit.
• Team: Hier zeigst Du, wer zu deinem Team gehört, und vor allem, wie viel Erfahrung es hat. Im Allgemeinen gilt: Je mehr Erfahrung ein Team hat, desto besser. Auch hier können Investoren hilfreich sein. Sie kennen sich in diesem Bereich aus und erklären, wer die besten Partner oder sogar Mitgründer für dich sind.
• Finanzen: Investoren möchten Informationen über die Finanzen deines Unternehmens sehen, vorzugsweise für mindestens fünf Jahre. Wenn dein Startup noch ganz neu ist, kannst Du dein Einkommen oder die Zahlen vergleichbarer Unternehmen zeigen.
• Investitionsziel: Zum Abschluss musst Du genau erklären, wie viel Geld Du benötigst und wie Du es ausgeben willst. Hier überzeugst Du, wie realistisch deine Erwartungen in Bezug auf Kosten und Budgetierung sind.

Netzwerk aufbauen

Bevor Du ein Investorengespräch in Angriff nimmst, solltest Du ein Netzwerk aufbauen und Personen finden, die möglicherweise bereit sind zu investieren. Auf kleineren Veranstaltungen knüpft man am besten Kontakte und erhält Feedback zu Geschäftsideen. Nimm erst dann individuell Kontakt auf, wenn Du deinen Pitch perfekt vorbereitet hast.

Lass dich auf Startup-Plattformen eintragen. Dort kannst Du Namen sammeln und recherchieren, ob diese Personen als Investoren in Frage kommen. Ziehe dabei immer mehrere Finanzierungsquellen in Betracht, z. B. Privat- und Bankkredite oder Crowdfunding, anstatt dich auf eine einzige Strategie zu verlassen.

Eine gute Möglichkeit, um ein Netzwerk aufzubauen ist es, eine hohe Position in einem angesehenen Unternehmen zu besetzen - so kannst Du schon Erfahrungen als Führungskraft vorweisen. Social-Media-Kanäle wie LinkedIn und Xing sind dabei extrem hilfreich!

Connecte auch mit anderen Startups! Wenn Du in der Anfangsphase in der Anfangsphase mit anderen Startups zusammenarbeitest, könnt ihr gegenseitig zu Kunden werden und die gesamte Gruppe stärken. Das kommt auch sehr gut bei potenziellen Investoren an.

Denke beim Networking nicht nur ans Geld, sondern versuche auch echte Partnerschaften aufzubauen. Vernetze dich in sozialen Medien, um mit anderen in Kontakt zu bleiben und somit dein Netzwerk auf die nächste Ebene zu bringen.

Wenn Du es richtig anstellst, kannst Du sogar jemanden von einem Angel Investor zu einem persönlichen Investor machen. Dein Geschäftsplan wird zwar immer noch mit der gebotenen Sorgfalt überprüft, aber ein persönlicher Investor ist vielleicht bereit, mehr Geld und einen besseren Vergütungsplan anzubieten. In jedem Fall solltest Du ehrlich sein und die gemeinsame Arbeit respektieren.

Vor- und Nachteile

Es gibt viele Vor- und Nachteile, wenn es darum geht, das deinen Kapitalbedarf mithilfe von Investoren zu decken. Hier sind einige Dinge, die Du beachten solltest.

Pros eines Startup-Investors

Investitionen sind nicht immer Kredite. Kredite musst Du zurückzahlen, unabhängig davon, ob dein Startup erfolgreich ist oder nicht. Bei privaten Investitionen wird das Risiko jedoch größtenteils auf den Investor abgewälzt, so dass Du einen geringeren Schaden hast.

Investoren können unabhängig von der Kreditwürdigkeit finanzieren. Die meisten Investoren interessieren sich nicht allzu sehr für deine Vergangenheit, es sei denn, es gibt größere Auffälligkeiten. Stattdessen wollen sie wissen, wie viel Geld Du ihnen in Zukunft einbringen kannst. Das macht sie zuverlässiger als Kredite.

Investoren können besonders wichtiges Fachwissen weitergeben. Ihr branchen- und unternehmensspezifisches Wissen macht den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg aus. Noch besser ist, wenn Investoren kein Gehalt brauchen. Sie erwarten eine andere Art der Rückzahlung (z.B. Teilhaberschaft), so dass deine Mittel nicht geschmälert werden, wie es bei der Einstellung eines anderen Mitarbeiters der Fall wäre.

Investoren erhöhen die Erfolgsaussichten. Das liegt zum großen Teil an ihrem Fachwissen, aber auch an ihren zuverlässigen Mitteln. Insbesondere Angel Investors und VCs haben einen messbaren Einfluss auf die Effizienz von Unternehmen. Ein Teil davon ist wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass sich viele Investoren auf Unternehmen konzentrieren, die Erfolg versprechen. Doch unabhängig davon, ob sie die Ursache oder die Wirkung sind, ist es eine Tatsache, dass Unternehmen mit guten Investoren statistisch gesehen besser abschneiden als solche ohne.

Investoren sind vielleicht der einzige Weg. Die meisten Menschen haben nicht so viel Geld zur Verfügung, wie sie zur Gründung eines Startups benötigen. Investoren können sonst unmögliche Geschäftspläne in realistische Optionen verwandeln.

Cons eines Startup-Investors

Investitionen in Start-ups sind mit vielen und teilweise sehr hohen Erwartungen verbunden.

Die Investoren legen die Messlatte hoch. Sie wollen eine Gegenleistung, und sie werden Leistungen erwarten, die ihnen helfen, diese Gegenleistung zu erhalten. Es kann sein, dass Du lange und hart arbeiten musst, um diese Erwartungen zu erfüllen, vor allem, wenn Investoren zusätzliche Mittel zurückhalten, bis Du bestimmte Ziele erreicht hast. Die genaue Rückzahlungsrate ist unterschiedlich, aber in der Regel beträgt die Rückzahlung das Zehnfache der Investition innerhalb von fünf bis sieben Jahren. Unternehmen wachsen nicht immer mit der gleichen Geschwindigkeit, aber Investoren helfen dabei, dieses Ziel zu erreichen.

Investoren erhalten einen Teil des Gewinns. In der Regel verlangen Investoren Anteile an deinem Startup, wenn sie eine größere Investition tätigen. Das bedeutet, dass dein Gewinn, selbst wenn Du außerordentlich erfolgreich bist, deutlich weniger betragen kann, was Du sonst ohne Investoren verdienen würdest. Ziel ist es, jede Situation zu vermeiden, in der die Rückzahlung an den Investor dich daran hindert, einen Gewinn zu erzielen. Schließe deshalb nur Verträge ab, die einen Mindestgewinn für dich festlegen. So kannst Du dich auch besser auf dein Startup konzentrieren.

Du wirst etwas Kontrolle abgeben müssen. Investitionen sind an viele Bedingungen geknüpft, und kein Investor wird dir Unmengen von Geld überlassen und dich dann ein halbes Jahrzehnt lang vergessen, es sei denn, er kennt dich und vertraut dir außerordentlich gut. Realistischerweise werden sich deine Investoren aktiv an der Leitung deines Startups beteiligen. Sie wollen möglicherweise mitentscheiden, wer eingestellt wird, wie du vermarktest und welche Prioritäten gesetzt werden, um das Startup optimal zu strukturieren. Kurz gesagt, Du musst dich wohl dabei fühlen, einen Teil der Kontrolle an einen Investor abzugeben.

Nicht alle Unternehmen passen zu Investoren. Investoren wollen ein vorhersehbares Wachstum sehen, vorzugsweise mit soliden Gewinnspannen. Das bedeutet, dass selbst eine grundsolide Geschäftsidee mit nahezu garantierten Gewinnen möglicherweise nicht ausreicht, um zusätzliche Mittel zu erhalten.

Es gibt viel Wettbewerb. Viele kleine und neue Unternehmen wollen Investoren anlocken, d.h. Du konkurrierst mit einer Vielzahl anderer Startups. Einige von ihnen sind nicht darauf vorbereitet, ein Unternehmen so zu führen, wie es ein Investor erwartet, aber andere sind echte Konkurrenten, und hierbei gilt es, sich von anderen abzuheben.

Startup-Investoren als Student gewinnen

Es ist möglich, wenn auch nicht immer einfach, als Student Investoren zu finden.

Bill Gates beispielsweise brach sein Studium ab, um Microsoft zu gründen, und holte sich Unterstützung von anderen, um seine Ideen voranzutreiben. Er hatte aber auch nachweisliche Erfolge an der Universität, darunter die Erstellung einer preisgekrönten Software und die Entwicklung eines Algorithmus zur Lösung eines komplexen Problems. Dieser Algorithmus hielt mehr als 30 Jahre lang den Geschwindigkeitsrekord.

Große Universitäten sind eine gute Möglichkeit, ein Netzwerk aufzubauen und potenzielle Investoren für dein künftiges Startup zu treffen. Es ist jedoch wichtig, dass Du eine klare Vorstellung davon hast, was Du vorhast, und vorzugsweise einen funktionierenden Prototyp präsentieren kannst. Grundsätzlich ist es auch sicherer, das Studium abzuschließen und dann selbst Gründer oder Gründerin zu werden.

Fazit

Bei der Investorensuche für Startups gibt es eine Menge zu beachten. Von der Suche nach einem Investor mit den nötigen Mitteln, der Erfahrung und der Bereitschaft, bei der Erstellung eines soliden Geschäftsplans zu helfen, bis hin zur Einstellung eines Teams, das die Dinge in die Tat umsetzt, gibt es viele Variablen, die beachtet werden müssen.

Die Suche nach Investoren für Startups ist im Endeffekt aber nicht so kompliziert, wie es auf den ersten Blick erscheint. Solange Du einen hervorragenden Geschäftsplan erstellst, in dem Kosten, Herausforderungen und Erfolgsaussichten klar dargelegt sind, besteht der größte Teil des Rests darin, mit Menschen zu sprechen und zu verhandeln. Mithilfe dieser Praxis-Tipps kannst du dann sorglos durchstarten!